Обзор ежедневных газет

27 ноября 2009
Спустились с пальмы

Безоглядный кредитный бум, символом которого стал рукотворный остров в виде пальмы с роскошными виллами и отелями, завершился, как обычно, дефолтом. Дубай попросил кредиторов отсрочить выплаты по долгам госкомпании Dubai World

Правительство Дубая последние месяцы уверяло инвесторов, что все долговые обязательства будут выполнены. Долги эмирата и госкомпаний составляют $80 млрд — больше ВВП страны, из них $59 млрд приходится на инвестиционную компанию Dubai World. Ее девелоперское подразделение Nakheel 14 декабря должно вернуть $3,52 млрд владельцам облигаций. Инвесторы полагали, что они будут погашены за счет $5 млрд, полученных правительством в среду от размещения облигаций. Но через два часа после размещения министерство финансов попросило кредиторов отсрочить все платежи Dubai World и Nakheel до 30 мая. Привлечение $5 млрд не связано с необходимостью гасить долги Dubai World, уточнило оно, пишут "Ведомости".

Для инвесторов это была просто шокирующая новость, говорит Роб Уичелло из BNP Paribas. От кого они не ожидали проблем, так это от страны богатого нефтью Персидского залива.

В самом Дубае добывается лишь 80 000 барр. нефти в день — это $2,9 млрд дохода при цене барреля в 2008 г. около $100 (всего в ОАЭ — 2,27 млн барр.), но приток нефтедолларов в регион породил эйфорию и среди инвесторов, и в самом эмирате. Благодаря дорогой нефти и дешевым кредитам (в том числе западных банков) он стремительно развивался, а рынок недвижимости рос как на дрожжах.

Из западных банков, по данным Банковской ассоциации эмиратов, крупнейшими кредиторами Дубая являются HSBC ($17 млрд, или 2% его кредитного портфеля), Standard Chartered ($7,8 млрд), Barclays ($3,6 млрд).

У Льва Леваева банкротство в проекте

AFI Development задолжала проектировщикам в Перми

Проект жилого комплекса площадью 500 тыс. кв. м, который AFI Development планировала построить в Перми, может так и остаться на бумаге. Девелоперу проекта "Кама Гейт" — совместному предприятию компании израильского миллиардера Льва Леваева и местного ООО "Проспект" — грозит банкротство из-за задолженности 46 млн руб. перед проектировщиками здания. В прошлом партнеры намеревались вложить в эту стройку более $300 млн.

ЗАО "Кама Гейт" было создано пермским ООО "Проспект" и AFI Development осенью 2006 года на паритетных началах. В 2007 году "Кама Гейт" заключила со столичным проектным бюро "Набад" договор на выполнение архитектурной концепции жилого комплекса "Ворота Прикамья" (позднее переименован в Euro Towers) площадью около 500 тыс. кв. м, который должен был стать самым амбициозным проектом в Перми. Инвестиции оценивались в $300-350 млн, а первая очередь должна была быть сдана в 2009 году. Но строительство так и не началось. В 2009 году было объявлено о заморозке проекта, AFI Development в связи с кризисом временно приостановила реализацию своих региональных программ.

Вчера в Пермском краевом арбитражном суде началось рассмотрение заявления о банкротстве ЗАО "Кама Гейт", поданного "Набад". ЗАО задолжало проектировщикам 46 млн руб. Гендиректор "Кама Гейт" Петр Цехмистер представил ходатайство о переносе рассмотрения дела на месяц (удовлетворено судом), обосновав его тем, что в течение этого срока долг бюро "Набад" будет выплачен. "Надеемся, что в течение декабря все споры будут урегулированы",— подтвердил "Коммерсанту" гендиректор "Набад" Борис Добашин (брат владельца московского строительного концерна "Крост" Алексея Добашина).

71% AFI Development принадлежит Africa Israel Investment Льва Леваева, 10% — Nirro Group Александра Халдея, 19% — в свободном обращении на LSE. Портфель проектов — около 4,7 млн кв. м. Капитализация вчера — $1,073 млрд.

Концы в фонды

Банки сдают управляющим компаниям недвижимость на 1,5 трлн рублей

Управляющим, практически потерявшим бизнес в кризис, не дает покоя недвижимость, доставшаяся банкам в наследство от нерадивых заемщиков. Они подсчитали, что общая стоимость квартир, офисов и складов, взысканных банками по «плохим» кредитам, тянет на 1,5—2 трлн руб. Огромная сумма для сжавшейся индустрии управления активами: в закрытых фондах сейчас всего 230 млрд руб.

Если еще несколько месяцев назад банки не задумывались всерьез о том, что делать с изъятой недвижимостью, то сейчас они вступили в переговоры с управляющими компаниями и уже обсуждают условия передачи этих активов в ЗПИФы недвижимости. Об этом РБК daily сообщили несколько управляющих.

Например, переговоры с несколькими крупными банками о передаче в управление залоговой недвижимости ведет УК «Альфа-Капитал». По словам заместителя гендиректора УК «Альфа-Капитал» Салавата Халилова, если переговоры пройдут успешно, компания может получить активов на сумму 1,5 млрд руб. (всего под ее управлением находится активов на 40 млрд руб.). «Скорее всего мы будем создавать под эти активы отдельные ЗПИФы», — отмечает Халилов. По его словам, спрос со стороны банков на упаковку залоговой недвижимости созрел.

«Дело в том, что, если недвижимость числится на балансе банка, а потом продается, то НДС высчитывается со всей суммы продажи, — говорит г-н Халилов. — Если же недвижимость продается с баланса ЗПИФа, то НДС будет высчитываться только с разницы между ценой покупки и продажи». «А пока объект эксплуатируется в ЗПИФе, вся прибыль может реинвестироваться без отчислений налога на прибыль, который в фонде «откладывается» до расформирования», — напоминает гендиректор УК «Солид фонды недвижимости» Вадим Сачков.

«Под управление предлагают передать самые разнообразные активы: от земельных участков до коммерческой недвижимости», — утверждает гендиректор УК «Уралсиб Эссет Менеджмент» Татьяна Романова. Ее компания ведет переговоры с рядом банков по передаче в управление залогового имущества. А в УК уже есть фонд, в активы которого передавалась залоговая недвижимость: сейчас она оценивается в 5 млрд руб. В первой половине 2010 года УК рассчитывает удвоить размер таких активов.

"Открытие" оздоровилось до топ-30

Корпорация консолидирует банковские активы


Новый игрок в топ-30 российских банков будет сформирован путем объединения банков группы "Открытие" и банка "Петровский" (бывший ВЕФК), сообщила вчера акционер всех трех банков ФК "Открытие". Номос-банк, участвовавший в санации ВЕФК, выходит из проекта. Для "Петровского", который осенью прошлого года стал первым санированным банком, эта сделка будет означать завершение процедуры оздоровления.

Вчера финансовая корпорация "Открытие", 19,9% которой принадлежит ВТБ, раскрыла детали консолидации своего банковского бизнеса для создания универсального банка, который, по плану корпорации, должен войти в топ-30 российских банков. Консолидация, уже одобренная решением совета директоров ФК "Открытие", предусматривает объединение трех дочерних банков: КБ "Открытие", инвестбанка "Открытие" (в которых корпорации принадлежит по 100%) и банка "Петровский" (в котором корпорация в качестве санатора сейчас владеет 25-процентным пакетом). Как сообщил "Коммерсанту" старший управляющий директор ФК "Открытие" Михаил Беляев, на первом этапе проще всего было бы присоединить инвестбанк "Открытие" к КБ "Открытие", а впоследствии преобразовать банк "Петровский" в филиал КБ "Открытие". Процесс операционного объединения банков, по словам господина Беляева, уже запущен. Согласно оптимистичному прогнозу, консолидация может быть завершена в течение полугода, отметил он.

Номос-банк, которому также в качестве санатора принадлежит 25% банка "Петровский", в проекте по консолидации участвовать не будет: в ближайшее время его доля перейдет к ФК "Открытие", которая таким образом увеличит долю до 50%. "Мы располагаем предложением ФК "Открытие" о продаже им нашей доли в банке "Петровский" и ведем переговоры о согласовании условий",— сообщил вице-президент Номос-банка Валерий Зинченко. По словам Михаила Беляева, соответствующее предложение было направлено Номос-банку около месяца назад. При выходе из проекта по санации "Петровского" Номос-банку придется вернуть кредит, предоставленный ему Агентством по страхованию вкладов (АСВ) на оздоровление "Петровского" в размере 2,5 млрд руб. Господин Зинченко подтвердил готовность банка вернуть средства.

Цена сделки по продаже доли Номос-банка в "Петровском" не раскрывается. По мнению партнера "БДО Юникон" Дениса Тарадова, учитывая то, в каком состоянии находится банк "Петровский", логики в покупке "Открытием" актива нет. Согласно отчетности банка на 1 октября, из-за убытков, понесенных в результате формирования резервов на потери по ссудам, капитал "Петровского" снизился до 1,2 млрд руб. против 10 млрд руб., сформированных в результате выкупа допэмиссии весной этого года ФК "Открытие", Номос-банком и АСВ. "Скорее всего, 25% акций банка "Петровский" будут просто переданы "Открытию" вместе с долгом Номос-банка перед АСВ (2,5 млрд руб.), не исключено, что в итоге участие в санации "Петровского" окажется для Номос-банка убыточным", указывает эксперт.

Экспертный совет

Земельный рынок Подмосковья: агония или оздоровление?
Владимир Яхонтов, Евгений Копылов, Илья Менжунов, Наталья Круглова