Обзор ежедневных газет

19 января 2009
Валютная западня

Снижение курса рубля существенно увеличило размер ежемесячных выплат по ипотечным кредитам, номинированным в валюте

В погоне за ипотечными заемщиками многие банки пошли на снижение первоначального взноса, а то и вовсе отказались от него. Кроме того, активно предлагались кредиты в валюте. Например, в июле 2007 года в Международном московском банке (сейчас — «Юникредит») ставки 10-летней ипотеки в долларах составляли 9,9% годовых, в рублях — 12%. Однако с сентября курс доллара и швейцарского франка к рублю вырос почти на треть, евро прибавил пятую часть стоимости, а японская иена — более половины, пишут «Ведомости».

«По кредиту в долларах (93 000 долл.) еще в ноябре я платил в пересчете на рубли около 25 000 руб., в декабре — уже 27 000 руб., а в январе — почти 32 000 руб.», — говорит заемщик «Юникредит банка» Антон Филатов. Заемщица Банка Москвы Ольга Орешникова взяла кредит в японских иенах. Ее платеж в пересчете на рубли вырос с 27 000 руб. в ноябре до 40 000 руб. в январе. Анна получила у банка «КИТ финанс» в 2007 году кредит по плавающей ставке 5% + трехмесячная ставка MosPrime. Ставка MosPrime выросла за 2008 год с 6% до 22,5%, а платеж заемщицы «КИТ финанс» — с 25 328 руб. до 47 201 руб. Ее заработная плата — 40 000 руб. — за это время не изменилась.

Рефинансирование при нынешних ставках (17,25-18,25%) в рубли окажется выгодным, когда доллар будет стоить не менее 45 руб., считает начальник блока ипотечного кредитования «Банка сосьете женераль восток» (БСЖВ) Екатерина Забелина. Например, если клиент взял год назад долларовый ипотечный кредит в размере 150 000 долл. на 15 лет под 10,5%, его платеж составляет 1660 долл., что по курсу 32 руб. за долл. эквивалентно 53 000 руб. Если сейчас рефинансировать этот кредит в рубли, то остаток ссудной задолженности по курсу 32 руб. за долл. эквивалентен 4,672 млн руб. При оставшемся сроке в 168 месяцев и средней ставке в 17,5% платеж составит 74 600 руб. Поэтому БСЖВ и DeltaCredit замену валюты кредита не предлагают. А вот рублевые кредиты с плавающей ставкой (привязанной к MosPrime) DeltaCredit готов переводить на фиксированную в пределах 20%.

Рублевая игра подходит к финалу

ЦБ показал рынку, что ему долларов не жаль


События этой недели на валютном рынке могут дать ответ на вопрос, как долго Банк России намерен продолжать ослабление рубля. На прошлой неделе рубль к корзине валют потерял 7%, однако в пятницу ЦБ впервые продемонстрировал, что способен управлять курсом, опуская его на торгах ММВБ до уровня ниже открытия торгов. Эта демонстрация обошлась регулятору, по оценкам аналитиков, в 4-5 млрд долл., но ряд аналитиков считают, что на этой неделе Банк России уже может начать убеждать рынок в том, что "управляемая девальвация" близка к завершению, пишет «Коммерсантъ».

За шесть первых дней валютных торгов на ММВБ ЦБ позволил рублю ослабеть к бивалютной корзине (0,55 долл.+0,45 евро) на 7%, или на 2,5 руб. В пятницу курс рубля к доллару снизился, на сегодня он зафиксирован на уровне 32,57 руб. за долл. Как и 15 января, обороты на торгах составили около 30 млрд долл. Однако в пятницу ситуация немного, но отличалась от торгов предыдущих дней. Торги открылись ожидаемым скачком с уровней прошлых дней, после чего ЦБ так же предсказуемо начал поддерживать курс на уровне корзины в 34,8 руб., а доллара — 32,5-32,6 руб. за долл. Но далее, около 13.00, курс неожиданно начал снижаться. По основному инструменту, доллару с "поставкой сегодня" (tod), торги до вечера продолжались снижением курса доллара к рублю до 32,4 руб. за долл. и даже ниже. Торги по менее популярному инструменту "доллар с поставкой завтра" (tom, в этом случае — в понедельник) вообще закончились обескураживающе: к 15.00 курс на них упал до 32,2 руб. за долл., ниже установленного днем раньше курса. После ЦБ и продавцы, обеспечивающие эти колебания продажей валюты, ушли с рынка, но демонстрация сил ЦБ (по оценкам трейдеров, она обошлась ему в 4-5 млрд долл.) состоялась.

Рост оборотов валютных торгов и рост интервенций ЦБ на рынке доллара и евро показывают, что валютная паника, вызванная почти ежедневными раундами "управляемой девальвации", нарастает. Поддержание курса даже на текущих уровнях обходится ЦБ очень недешево: так, аналитики банка "Траст" считают, что Банк России потратил на поддержание даже падающего курса порядка 25 млрд долл. Инвестиции в доллар для банковской системы дают сейчас рублевую доходность, не сравнимую ни с одним инструментом финансового рынка.

Договорились до 360 долл.

Премьеры России и Украины объявили, что газовый конфликт исчерпан


Два дня встреч в Москве и Киеве на высшем уровне и пятичасовые переговоры премьеров Владимира Путина и Юлии Тимошенко в ночь на воскресенье принесли результат. «Все взаимопонимания найдены», — объявила Тимошенко. А Путин добавил: «Достигнута договоренность, что в 2009 году украинской стороне будет предоставлена 20% скидка [на газ] при условии сохранения льготной ставки транзита по Украине по цене 2008 года». В 2010 году цены и ставки будут европейскими, без скидок, сказали оба. А еще у «Газпрома» и «Нафтогаза» будет прямой контракт, без нынешнего посредника — швейцарской Rosukrenergo (RUE, 50% — у «Газпрома», 50% — у предпринимателей Дмитрия Фирташа и Ивана Фурсина), говорят сразу несколько подчиненных Путина и Тимошенко, пишут «Ведомости».

Транзит в Европу, остановленный 7 января, возобновится «в ближайшие дни» — как только «Нафтогаз» и «Газпром» подпишут новые договоры на транзит и поставку газа, объявили премьеры. Компании пообещали подготовить документы к сегодняшнему дню — переговоры продолжались до позднего вечера. Евросоюз радоваться не торопится. «Мы уже две недели ждем этого газа, мы слышали много заявлений, но газа так и нет», — возмущен представитель Еврокомиссии Ферран Тарраделлас. Экономический ущерб ЕС — «гигантский», отмечает он. Европейским потребителям придется еще подождать, предупреждает чиновник Белого дома: до них газ дойдет только через 75-100 часов.

Накануне у секретариата украинского президента были ориентиры по цене для Украины — около 200 долл. за 1000 куб. м (против 179,5 долл. в 2008 году) с ростом транзитной ставки для «Газпрома» примерно до 2 долл. (против 1,7 долл. в 2008 году). А премьеры пока договорились совсем о другом — около 360 долл. за 1000 куб. м на I квартал, ставка транзита — прежние 1,7 долл., говорят сотрудник Белого дома, источник, близкий к руководству «Газпрома», и источник в окружении Тимошенко. Это средняя европейская цена с учетом 20% скидки, отмечают они.


Экспертный совет

Земельный рынок Подмосковья: агония или оздоровление?
Владимир Яхонтов, Евгений Копылов, Илья Менжунов, Наталья Круглова