Рубрики раздела события

Лента

ИПОТЕКА / Жилищный синдром

15 марта 2007
Ипотечный кризис в США пугает российских инвесторов

Российский фондовый рынок снова лихорадит. Причиной в этот раз стали не китайские власти, а Ассоциация банков США по ипотечным кредитам, которая заявила, что в четвертом квартале 2006 года объем просроченных платежей достиг рекордного значения за последние 4 года. Американские фондовые рынки мгновенно отреагировали на новость 2-х процентным снижением, что стало уже вторым по величине падением в этом году. Российский рынок не заставил себя долго ждать и уже 14 марта 2007 года «голубые фишки» подешевели на 4-5%. Эксперты полагают, что помимо фондового рынка, неспокойная обстановка США может еще отразиться и на отечественных ипотечных бумагах.

По данным Ассоциации банков США, среди кредитов с плавающей ставкой, выдававшихся рискованной группе заемщиков, доля просрочки достигла в 4-м квартале 14, 44%. В целом доля просроченных ипотечных кредитов достигла 4,95% против 4,70% год назад. Как считают аналитики Credit Suisse, проблемы на кредитном рынке и сокращение кредитования закладных могут привести к 20-процентному снижению продаж новых домов в США.

Опасения эти основаны на неутешительных данных по кредитным дефолтам, которые достигли рекордного значения за последние 7 лет. В настоящее время объем рисковых ипотечных кредитов США превысил 600 млрд. долл., что составляет около 20% всего американского ипотечного рынка. В целом объем непогашенной рисковой ипотеки достигает 1,3 трлн долл. На фоне недавнего бума на жилищном рынке США кредитные организации агрессивно предлагали клиентам займы с плавающей ставкой при низких первоначальных платежах, часто даже не проверяя уровень их доходов, что и привело к росту невозврата ссуд.

Подогрела панические настроения инвесторов и ситуация с Financial Corporation - второй по величине компанией США в секторе ипотечного кредитования заемщиков с плохой кредитной историей. Представители компании заявили, что с 7 марта к ним стали поступать уведомления от банков-кредиторов, в частности от Goldman Sachs, Citigroup, UBS AG и Barclays о невыполнении обязательств по выкупу закладных на сумму в 8,4 млрд. долл. Кредиторы уверены, что компания не располагает достаточными средствами, поэтому New Century оказалась на грани банкротства, а Нью-Йоркская фондовая биржа приостановила торги ее акциями.

На фоне этих событий американские индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average  потеряли по 2%, опустившись до1377,95 и 12075 пункта соответственно. Российский рынок, как отмечает аналитик Альфа-банка Ангелика Генкель, упал из-за проблем на ипотечном рынке США, который спровоцировал продажу на мировых площадках. 14 марта 2007 года потери отечественных «голубых фишек» на РТС и ММВБ составили 4-5%. Как сообщил RealEstate.ru Максим Бекенев, портфельный управляющий компании «Альянс РОСНО управление активами», волатильность и слабость рынка может сохраниться еще в течение двух-четырех недель, а индекс может уйти ниже локального минимума в 1700 пунктов.

Помимо фондового рынка, неспокойная обстановка в США может отразиться и на отечественных ипотечных бумагах. «Потенциальный объем инвестиций в ипотечные ценные бумаги составляет 2 млрд долл., однако после событий в США есть вероятность, что инвесторы призадумаются, преждем чем вкладываться», - говорит RealEstate.ru начальник управления бизнеса Городского ипотечного банка Михаил Бусыгин. По его словам, из-за этого может вырасти стоимость длинных денег.

Между тем, американская ситуация может повториться и на российском рынке кредитов. В настоящее время в России объем просроченной задолженности по выданным топ-30 банками кредитам составляет, по расчетам рейтингового агентства "Эксперт РА", 1,21% от совокупного объема кредитного портфеля. Цифра эта относительно небольшая, однако, как отмечают эксперты, в результате высокой конкуренции объем невозврата уже в ближайшее время может удвоиться. «У большинства россиян нет кредитных историй, поэтому банки, стараясь опередить конкурентов, часто ссужают клиентов на глазок. А это ведет к увеличению рынка рисковых кредитов», - заявил RealEstate.ru зампред комитета Госдумы по кредитным организациям и финансовым рынкам Павел Медведев

По словам М.Бусыгина, если кризис на нашем рынке ипотечного кредитования наступит, то банки, которые сегодня слишком либеральны в выдаче кредитов, окажутся на грани банкротства.

Алексей КИЛИЧЕВ

Экспертный совет

Земельный рынок Подмосковья: агония или оздоровление?
Владимир Яхонтов, Евгений Копылов, Илья Менжунов, Наталья Круглова