Рубрики раздела события

Лента

ИПОТЕКА/ АИЖК заставит банкиров выпускать облигации

11 декабря 2008
В 2009 году, по замыслам правительства РФ, должно быть выдано ипотечных кредитов на 531 млрд руб.
В 2009 году в России должно быть выдано ипотечных кредитов на 531 млрд руб. - такую планку перед участниками ипотечного рынка поставило правительство страны, рассказал на конференции "Ипотека: Расширение возможностей" генеральный директор Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) Александр Семеняка. Однако уже сегодня очевидно, что достичь заданных результатов будет крайне сложно. По данным ЦБ, темпы роста ипотечного кредитования за январь-октябрь текущего года составили всего 2%. Чтобы переломить тенденцию, надо кардинальным образом изменить расстановку сил в системе ипотечного кредитования РФ. АИЖК рассказало, как оно планирует поставить под контроль до 50% от ипотечного рынка страны.

Последние решения правительства о выделении АИЖК 60 млрд руб. в уставный капитал и 200 млрд руб. на помощь банковской системе по рефинансированию ипотечных кредитов всколыхнули замерший рынок ипотеки. "Сейчас в нашей нестабильной ситуации крайне важно дать понять участникам рынка, что деньги на решение их проблем есть. Однако перед АИЖК не стоит задачи эти средства просто раздать, а есть задача их инвестировать, полностью контролируя наши риски и сохраняя наши рейтинги",- пояснил гендиректор АИЖК Александр Семеняка.

По его словам, пока неизвестно, предоставит ли главный акционер АИЖК (государство - прим. ред.) эти 200 млрд руб. Агентству в виде акционерного капитала или заемного, однако порядок расходования средств уже ясен. Они будут направлены на выкуп ипотечных закладных у банков, работающих по стандартам АИЖК. А остальным кредитным организациям АИЖК предложит заняться секьюритизацией ипотеки на российском рынке, обещая предоставить им гарантии по бумагам в размере 500 млрд руб. "Если бы мы с помошью выделенных средств рефинансировали кредиты путем выкупа пулов ипотечных закладных, то банки, продав их нам, полностью снимали с себя риски, в то же время АИЖК принимало бы их по полной. Поэтому наша основная идея - склонить кредитные организации к выпуску ипотечных ценных бумаг, по которым Агентство будет предоставлять поручительство. При этом абсолютно ясно, что ценные бумаги будут поделены на транши, и мы будем иметь дело только со старшим", - добавил первый заместитель генерального директора АИЖК Павел Войтов.

Для этого, как ожидают в АИЖК, будут инициированы поправки в закон "Об ипотечных ценных бумагах", по которым на российском рынке можно будет секьюритизировать кредиты с первоначальным взносом в размере 20% от стоимости приобретаемой недвижимости, а не 30%, как прописано в действующем законодательстве. Кроме того, в АИЖК ожидают, что ипотечные облигации российских банков с поручительством Агентства будут в самое ближайшее время включены в ломбардный список Банка России, а в закон о ценных бумагах наконец-то внесут поправки, позволяющие выкупать ипотечные облигации Пенсионному фонду, Внешэкономбанку и другим институтам развития. "Эти меры позволят АИЖК предоставлять краткосрочные кредиты в размере до 80% от стоимости пула банку не после того, как кредитная организация разместит облигации, ведь процедура может занять до 6 месяцев, а прямо в процессе проведения секьюритизации. А банки, таким образом, получат средства для дальнейшего кредитования населения и найдут инвесторов в свои ценные бумаги", - отметил А.Семеняка.

По оценке АИЖК, в настоящий момент потенциальный объем ипотечных ценных бумаг может составить 100 млрд руб., но он будет увеличиваться и после принятия поправок достигнет 200 млрд руб. "Порядка 50 банков имеют пул ипотечных кредитов от 6 млрд руб., а у 10 банков есть опыт выпуска ипотечных облигаций в российском и зарубежном праве. Это и ВТБ24, и Газпромбанк и другие. Первые бумаги могут быть выпущены уже в первом квартале 2009 года. Выпускать облигации не будет, разве что только Сбербанк, но он, по нашим ожиданиям, самостоятельно выдаст примерно половину от запланированного на будущий год объема ипотеки", - резюмировал А.Семеняка.

А остальные будут под контролем АИЖК. Кредитные организации неоднозначно восприняли нововведения. Президент Европейского трастового банка Андрей Крысин напомнил, что нельзя сбрасывать со счетов и ипотечные сертификаты участия, сделки по которым могли бы проходить гораздо быстрее и дешевле. На что П. Войтов из АИЖК сообщил, что пилотный проект с ипотечными сертификатами участия в настоящий момент "обкатывается и при содействии ФСФР готовятся необходимые нормативные документы", появление таких бумаг может произойти через полгода. Представители региональных банков, участвовавшие в конференции, высказали мнение о том, что Агентство только усложняет ситуацию и проще было бы просто выкупать пулы кредитов, как это делалось и раньше. "По такой схеме работают во всем мире, не хотите работать так - не надо, ищите другие способы или не выдавайте ипотеку вообще, мы упрощать ничего не будем", - подытожил П.Войтов.

RealEstate.ru будет следить за развитием ситуации.


Юлия ВАСИЛЕНКО

Экспертный совет

Земельный рынок Подмосковья: агония или оздоровление?
Владимир Яхонтов, Евгений Копылов, Илья Менжунов, Наталья Круглова